Un screener est un petite programme qui scanne toutes les actions d'un marché pour trouver celle(s) qui correspond(ent) aux critères choisis par le trader.
J'ai deux stratégies d'utilisation des screeners.
La première consiste à reporter tous les resultats dans une liste à surveiller (watchlist), cela concerne les stratégies qui nécessite une confirmation, pour la stratégie "BOB", il faut que l'action ouvre en hausse et dépasse sont plus haut de la veille.
J'ai remarqué que la confirmation d'un bob peut venir plusieurs jours après le "trigger"/le déclenchement du screener, il convient donc de ne pas retirer trop vite les actions de sa watchlist.
La deuxième stratégie, plus systématique, est celle que je développe en ce moment. Elle consiste à trader systématiquement tous les résultats d'un filtre, et cela sans confirmation particulière. On limite le nombre de trades par jour en afinnant le filtre (sur des critères de volume, ou de prix) afin de ne pas overtrader. Pour moi qui ne dispose de nombreux outils de trading automatique/backtest/talent de programmateur, et qui n'a pas forcément toujours le temps de rester devant l'écran de 16h à 22h, c'est une approche pratique. L'avantage est surtout la possibilité de backtester des stratégies simples sur plusieurs périodes passées. L'inconvénient vient du fait qu'il faut accepter de ne pas interférer avec les décisions du système.
"J'achète le matin, je vends le soir une action que je n'ai pas choisi" ça ne donne pas trop une philosophie de vie très attrayante. Et parce que mon système est encore en test, je n'alloue qu'une petite partie de capitale à cette stratégie. Je pense aussi qu'une des sources principales d'échecs en trading est le manque de discipline. Les traders sont des gens qui cherchent l'indépendance, et lorsqu'il faut se plier à des règles très strictes, on peut avoir tendance à jouer les rebelles. Ca parait bête, mais j'ai lu de nombreuses fois "si seulement je pouvais trader comme mon backtester". De là à chercher à developper un programme de trading automatique, il n'y a qu'un pas !
Pour en revenir à nos moutons :
TZIX n'a pas confirmé son BOB, mais reste en surveillance 00
BOB notables pour la journée de mercredi :
LPX : Louisiana Pacific Corp
PEIX : Pacific Etanol
ARXX : AeroFLEX
CTSH : Cognizant Solution
Les BOT, l'inverse des BOB indiquent les actions à shorter (si confirmation d'un prix plus bas que le plus de la veille
SCHN : SCHNITZER STEEL
Pour ceux qui utilise Proscreener, l'outil de ProRealTime, voici le code du BOT
indicator1 = close
indicator2 = Average[20](Volume)
ind3=close-open
c1 = (indicator1 > 1)
c9= (indicator1 < c2 =" (indicator2"> 500000)
c3 = close[1] > ExponentialAverage[8](close[1])
c4 = close[1] > open[1]
c5 = close>open
c5 = high > high[1]
c6 = low > low [1]
c7 = Volume< c10 =" RSI[2](close)">95
c11=(high-close)>ind3
SCREENER [c1 AND c9 AND c2 AND c3 AND c4 AND c5 AND c6 AND c7 AND c10 AND c11] ((close/DClose(1)-1)*100 AS "%VAR" )
mercredi 9 mai 2007
lundi 7 mai 2007
TZIX - Le retour
On se souvient tous de ce trade (si si), initié par la formation d'un BOB.
Demain, peut-être la même ? A surveiller. STOP : 18.46 OBJ 19,3
Les doutes : Moins de volume qu'avant, et la EMA140 franchit...Quoique dans l'absolue cela n'a rien de très grave. On remarque de l'ATR ne cesse de diminuer, et que, peut-être, on est en train de former un "double-bottom", dans ce cas, on pourrait avoir un objectif plus ambitieux, genre 23 $. Voir le graphe hebdo suivant :
OTCBB et IB, quand les ombres se surperposent
Qu'est-ce que l'OTCBB ?
Si je m'étais posé la question avant de trader sur ce marché, j'aurais économisé une leçon un peu chère à mon goût. En fait, j'ai eu deux leçon pour le prix d'une.
Leçon numéro une : OTCBB : Over-the-counter Bulletin Board.
Marché américain d'échange "over-the-counter", fondé en 1990, non régulé, donnant à accès à plus de 3300 actions. Il faut noter que les actions présentes sur ce marché ne sont pas particulièrement grosses, ni stables, et ce marché est considéré comme risqué. La plupart des actions listés sur l'OTCBB ne parviennent pas jusqu'au Nasdaq. De plus, les échanges sont infréquents, et le spread (différence entre le BID et l'ASK) est plus large que sur le Nasdaq.
Qui a envie de s'y essayer ?
Leçon numéro deux : Display Size (Reserved Order)
Chez mon broker, j'ai la possibilité de placer un ordre d'une certaine taille, mais d'afficher sur le carnet d'ordre une autre taille. On appelle cela un "reserved order" et la taille affichée est appellée "Display Size". L'OTCBB n'accepte pas cette fonctionnalité.
Leçon finale : Quand les deux ombres se surperposent
Ce matin, j'ai voulu shorter TEXG, sur l'OTCBB.... J'ai réussi à en vendre, mais quand l'action a commencé à prendre +5 % d'un coup, j'ai voulu placer un ordre de rachat, mais la fonction "reserved order" a empeché mon ordre d'être executé, le temps que je comprenne d'où venait le probleme, j'avais déjà perdu 10% !
Conclusion, je suis un peu ...vert...mais j'ai appris deux choses importantes.
En fait, une chose importante : en cas de doute, s'abstenir.
Le salut dans cette histoire, c'est que j'avais une petite position...quelques milliers de brouzoufs seulement...
PS : Content d'être sorti de mon trade moisi : TEXG + 70% pour l'instant !!!
Si je m'étais posé la question avant de trader sur ce marché, j'aurais économisé une leçon un peu chère à mon goût. En fait, j'ai eu deux leçon pour le prix d'une.
Leçon numéro une : OTCBB : Over-the-counter Bulletin Board.
Marché américain d'échange "over-the-counter", fondé en 1990, non régulé, donnant à accès à plus de 3300 actions. Il faut noter que les actions présentes sur ce marché ne sont pas particulièrement grosses, ni stables, et ce marché est considéré comme risqué. La plupart des actions listés sur l'OTCBB ne parviennent pas jusqu'au Nasdaq. De plus, les échanges sont infréquents, et le spread (différence entre le BID et l'ASK) est plus large que sur le Nasdaq.
Qui a envie de s'y essayer ?
Leçon numéro deux : Display Size (Reserved Order)
Chez mon broker, j'ai la possibilité de placer un ordre d'une certaine taille, mais d'afficher sur le carnet d'ordre une autre taille. On appelle cela un "reserved order" et la taille affichée est appellée "Display Size". L'OTCBB n'accepte pas cette fonctionnalité.
Leçon finale : Quand les deux ombres se surperposent
Ce matin, j'ai voulu shorter TEXG, sur l'OTCBB.... J'ai réussi à en vendre, mais quand l'action a commencé à prendre +5 % d'un coup, j'ai voulu placer un ordre de rachat, mais la fonction "reserved order" a empeché mon ordre d'être executé, le temps que je comprenne d'où venait le probleme, j'avais déjà perdu 10% !
Conclusion, je suis un peu ...vert...mais j'ai appris deux choses importantes.
En fait, une chose importante : en cas de doute, s'abstenir.
Le salut dans cette histoire, c'est que j'avais une petite position...quelques milliers de brouzoufs seulement...
PS : Content d'être sorti de mon trade moisi : TEXG + 70% pour l'instant !!!
Blogspot censuré ?
J'ai essayé à plusieurs reprises de consulter des blogs de Blogspot hier (notemment le mien pour le mettre à jour), et c'était parfaitement impossible d'y accéder... Autre fait marquant d'hier, le second tour des présidentielles...
Big brother a t il pensé que nos amis les traders étaient si bons en analyse et en prédiction qu'ils risquaient d'influencer le vote ???
Big brother a t il pensé que nos amis les traders étaient si bons en analyse et en prédiction qu'ils risquaient d'influencer le vote ???
vendredi 4 mai 2007
Avant week-end
Salut,
AAPL semble tenir bien son nouveau prix à trois chiffres. La volatilité ATR revient à la normale, mais les bandes de Bollinger restent très écartés, ce qui semble. Les deux dernière fois que AAPL est sortie de Bollinger Supérieur, c'était pour une belle correction, mais je ne shorterai pas pour autant, au contraire, je reste bullish pour l'action.
Je continue avec mes tests sous stockfetcher. Trop content de pouvoir backtester mes filtres, j'en ai fait un qui m'apporte un ROI incroyable de 1000% par an !! La recette simple :
Le principe, vendre à découvert une action le lendemain d'une hausse de plus de 15%
show stocks where day change is above 15 percent
and close is above 15
and volume is above 50000
Conditions de sortie :
Stop loss à 1%,
Ouvrir la position le matin et la fermer le soir.
Résultat : 30% de trades gagnants, mais les trades réussis paient largement pour les perdants. Nom de code du filtre : "Retour de Flamme"
AAPL semble tenir bien son nouveau prix à trois chiffres. La volatilité ATR revient à la normale, mais les bandes de Bollinger restent très écartés, ce qui semble. Les deux dernière fois que AAPL est sortie de Bollinger Supérieur, c'était pour une belle correction, mais je ne shorterai pas pour autant, au contraire, je reste bullish pour l'action.
Je continue avec mes tests sous stockfetcher. Trop content de pouvoir backtester mes filtres, j'en ai fait un qui m'apporte un ROI incroyable de 1000% par an !! La recette simple :
show stocks where day change is above 15 percent
and close is above 15
and volume is above 50000
Conditions de sortie :
Stop loss à 1%,
Ouvrir la position le matin et la fermer le soir.
Résultat : 30% de trades gagnants, mais les trades réussis paient largement pour les perdants. Nom de code du filtre : "Retour de Flamme"
mercredi 2 mai 2007
various notes
"October. This is one of the peculiarly dangerous months to speculate in stocks. The others are July, January, September, April, November, May, March, June, December, August and February." - Mark Twain
Le mois de Mai commence. Je me souviens l'an dernier, la correction avait été expliqué par les médias par l'adage "In may, sell and go away". En février 2007 , je ne sais plus trop l'excuse avancée, ah oui, le marché chinois qui avait perdu 4.5%.... Il y a toujours une explication bien rationnelle qui semble évidente après coup pour expliquer les raisons d'un changement radical.
Les éléctions présidentielles : Peu importe qui sera elu, les journalistes nous expliqueront sans problèmes pourquoi ce résultat est évident, et ils pourront ainsi nous donner les causes d'un choix qu'ils ignorent pour l'instant. L'analyse technique fonctionne un peu comme cela, et il faut se méfier des exemples tirés de l'histoire, on trouvera toujours parmi les données historiques de milliers d'actions, des moments où nos thèses se valident, mais ce qui compte c'est la probabilité que nos thèses se valident, et lorsqu'elles se valident, le retour sur risque. Pour le connaître il y a deux méthodes, qui ne s'opposent pas d'ailleurs :
un journal de trade précis :
Date d'entrée / Date de sortie / Risque initial (lieu du premier stop loss) / Objectif initial (lieu du premier stop profit) / Objectif temps (daytrade/swing/MT/LT)
Screening : (comment l'action a été choisi : conseil, screener, action suivie depuis longtemps, etc) Raison d'entrée : (Break-Out, Price Action*, Volume, Croisement MM, ATR, etc)
Stockfetcher :
J'en parlais l'autre jour, je suis en train de le tester. C'est un outil très pratique puisqu'il permet de filtrer le marché avec des phrases simples, pas besoin donc de beaucoup de programmation.
J'ai travaillé avec un ami sur un screen qui cherche des actions qui sont sorties de bollinger pour jouer sur leur retour à leur moyenne exponentielle à 21 jours, ça donne pour l'instant :
Le mois de Mai commence. Je me souviens l'an dernier, la correction avait été expliqué par les médias par l'adage "In may, sell and go away". En février 2007 , je ne sais plus trop l'excuse avancée, ah oui, le marché chinois qui avait perdu 4.5%.... Il y a toujours une explication bien rationnelle qui semble évidente après coup pour expliquer les raisons d'un changement radical.
Les éléctions présidentielles : Peu importe qui sera elu, les journalistes nous expliqueront sans problèmes pourquoi ce résultat est évident, et ils pourront ainsi nous donner les causes d'un choix qu'ils ignorent pour l'instant. L'analyse technique fonctionne un peu comme cela, et il faut se méfier des exemples tirés de l'histoire, on trouvera toujours parmi les données historiques de milliers d'actions, des moments où nos thèses se valident, mais ce qui compte c'est la probabilité que nos thèses se valident, et lorsqu'elles se valident, le retour sur risque. Pour le connaître il y a deux méthodes, qui ne s'opposent pas d'ailleurs :
un journal de trade précis :
Date d'entrée / Date de sortie / Risque initial (lieu du premier stop loss) / Objectif initial (lieu du premier stop profit) / Objectif temps (daytrade/swing/MT/LT)
Screening : (comment l'action a été choisi : conseil, screener, action suivie depuis longtemps, etc) Raison d'entrée : (Break-Out, Price Action*, Volume, Croisement MM, ATR, etc)
Stockfetcher :
J'en parlais l'autre jour, je suis en train de le tester. C'est un outil très pratique puisqu'il permet de filtrer le marché avec des phrases simples, pas besoin donc de beaucoup de programmation.
J'ai travaillé avec un ami sur un screen qui cherche des actions qui sont sorties de bollinger pour jouer sur leur retour à leur moyenne exponentielle à 21 jours, ça donne pour l'instant :
Average Volume(50) greater than 500000
and Price 2 days ago below Upper Bollinger Band(20,2)
and Close 1 day ago above Upper Bollinger Band(20,2)
and Open 1 day ago above Upper Bollinger Band(20,2)
and Close below open 1 day ago
and Close below close 1 day ago
and Close above EMA(21) plus 1%
and close between 1 and 100
Stockfetcher a une fonction de backetesteur, ce qui permet de tester un screen sur 2ans, mais seulement 2semaines sur la version démo... ce screen a semble t il un bel avenir devant lui, mais il faut encore l'améliorer. Je publierais les resultats des tests lorsque j'aurais trouvé les meilleurs paramètres possibles.
Parlons BOB, le screen que j'utilise le plus depuis un mois, voici le code en "stockfetcher", écrit par Marlyn, de Filtering Wall Street :
show stocks where close is between 15 and 35
and average volume(90) > 500000
and ema(8) < ema(21)
and close 2 days ago < ema(8)
and close 2 days ago < open 2 days ago
and close 1 day ago < open 1 day ago
and low 1 day ago < low 2 days ago
and volume 1 day ago is more than 20% > volume 2 days ago
and close > openand low > low 1 day ago
Bullish Jim et Marlyn ont testé une amélioration du BOB, il faudrait ajouter
and close 1 day ago is less than 1% < open 1 day ago
and close 2 days ago is less than .5% < open 2 days ago
Autrement dit, la chute qui précède le BOB est inférieure à -0.5 deux jours avant, et -1% la veille. Cette simple modification fait presque doubler le ROI (return on investissement). Vous ne me croirez pas, mais j'en avais le pressentiment, disons plutôt que je préfèrais initier des trades sur des BOB qui était des pullbacks plutot que sur des entreprises en danger de mort, ce qui n'est pas tout à fait la meme chose.
Dans tous les cas je suis content de mon nouvel outil (pub gratuite), mais je dois me taper le manuel de 175 pages pour bien le maitriser...
Pour finir, le mois de mai commence par un trade sur UAUA, issu du screen...BOB, et qui rapporte 1.19% (sortie prématurement, et sans vrai raison, dommage j'aurais pu atteindre l'objectif fixé sans problème).
dimanche 29 avril 2007
L'euphorie
Après une semaine de nouveaux records, j'ai le sentiment que l'on joue à nouveau au jeu des chaises musicales. Après tout, c'est bien de cela qu'il s'agit. J'achète une action, je la revends plus chère à quelqu'un qui fera la même chose jusqu'au momemt où plus personne n'en voudra. Le dernier a l'acheter paie pour les autres et reste sans chaise quand la musique s'arrête...
Pour en revenir au trading, j'ai fais une semaine plus que correcte grâce à la Chance, une alliée à ne pas oublier. En effet, AAPL a fait un gap de +8%, et a payé ainsi pour moi toutes mes erreurs passées depuis Janvier, avec un bénéfice en plus. Je suis donc à présent plus que positif pour 2007, ce qui me ravit étant donné qu'il s'agit de ma première année d'activité ! A moi maintenant de pas tout rendre au marché. Je vais reprendre plus sérieusement la recherche, j'ai passé en effet beaucoup de temps à utiliser des méthodes pas complètement éprouvées, et à bricoler et faire dix mille projets. Retour donc au travail.
Les enseignements du jour
ATR : Volatilité
Ce n'est pas tant la valeur absolue d'Average True Range qui semble compter, que sa valeur relative. Pour mesurer sa valeur relative, j'utilise une simple moyenne mobile à 20. Une idée de trading qui réussit, implique un changement de prix assez fort, donc une explosion de la volatilité. Afin que cela puisse arriver, il vaut mieux partir d'une volatilité faible. On retrouve ce principe avec les bandes Bollinger. Lorsque celles-ci sont proches, c'est que la volatilité est faible. Ce n'est que dans le cadre d'un Daytrade rapide que l'on veut avoir un ATR élevé, signifiant que le prix est déjà volatile, et que l'on va pouvoir profiter de grandes vagues de correction ou de continuation d'un mouvement entamé. Si l'on attend un Break-Out, il vaut mieux choisir un ATR faible, et miser sur un retour de celui-ci à sa moyenne, à la faveur d'un Break-Out puissant.
Outils :
Ensign a l'air d'être un logiciel pas mal du tout. Il utilise les données temps réels de mon broker (IB) et le logiciel a l'air très complet et à un très bon rapport qualité prix. Si vous connaissez ce soft, je suis intéressé par votre avis.
Pour en revenir au trading, j'ai fais une semaine plus que correcte grâce à la Chance, une alliée à ne pas oublier. En effet, AAPL a fait un gap de +8%, et a payé ainsi pour moi toutes mes erreurs passées depuis Janvier, avec un bénéfice en plus. Je suis donc à présent plus que positif pour 2007, ce qui me ravit étant donné qu'il s'agit de ma première année d'activité ! A moi maintenant de pas tout rendre au marché. Je vais reprendre plus sérieusement la recherche, j'ai passé en effet beaucoup de temps à utiliser des méthodes pas complètement éprouvées, et à bricoler et faire dix mille projets. Retour donc au travail.
Les enseignements du jour
ATR : Volatilité
Ce n'est pas tant la valeur absolue d'Average True Range qui semble compter, que sa valeur relative. Pour mesurer sa valeur relative, j'utilise une simple moyenne mobile à 20. Une idée de trading qui réussit, implique un changement de prix assez fort, donc une explosion de la volatilité. Afin que cela puisse arriver, il vaut mieux partir d'une volatilité faible. On retrouve ce principe avec les bandes Bollinger. Lorsque celles-ci sont proches, c'est que la volatilité est faible. Ce n'est que dans le cadre d'un Daytrade rapide que l'on veut avoir un ATR élevé, signifiant que le prix est déjà volatile, et que l'on va pouvoir profiter de grandes vagues de correction ou de continuation d'un mouvement entamé. Si l'on attend un Break-Out, il vaut mieux choisir un ATR faible, et miser sur un retour de celui-ci à sa moyenne, à la faveur d'un Break-Out puissant.
Outils :
Ensign a l'air d'être un logiciel pas mal du tout. Il utilise les données temps réels de mon broker (IB) et le logiciel a l'air très complet et à un très bon rapport qualité prix. Si vous connaissez ce soft, je suis intéressé par votre avis.
jeudi 26 avril 2007
Ce qui a marché
Voici un pur produit de mon screener à BOB. : DPTR, acheté mardi à 21.07, vendu aujourd'hui à 21.95. On remarque la sortie de bollinger inférieure, le RSI(2) qui est inférieur à 5.
Le stop était placé à 20.90, soit un risque/rendement de 5,18 !
Demain, il faudra surveiller :
SPLS et TTWO
Jeudi 26 avril
Super profit avec AAPL, vendu 101.5 hier en after-market, plus que je ne l'espérais. C'est agréable une bonne surprise de temps en temps !
Aujourd'hui, les bulls sont chauds, l'ouverture s'est faite sous le signe de la prise de profit, mais je pense que l'on va assister à une belle hausse, qui va nous éloigner des zones à risques.
Le tick nyse a commencé la journée bien en-dessou de zéro, preuve d'une vente assez massive, mais le tracker du nasdaq 100 resiste.
Attention, nous sommes en territoire sur-acheté et la volatilité est de retour, donc pas de risques inutiles, en cas de doute, je m'éloigne du marché.
Aujourd'hui, les bulls sont chauds, l'ouverture s'est faite sous le signe de la prise de profit, mais je pense que l'on va assister à une belle hausse, qui va nous éloigner des zones à risques.
Le tick nyse a commencé la journée bien en-dessou de zéro, preuve d'une vente assez massive, mais le tracker du nasdaq 100 resiste.
Attention, nous sommes en territoire sur-acheté et la volatilité est de retour, donc pas de risques inutiles, en cas de doute, je m'éloigne du marché.
mardi 24 avril 2007
Siège éjectable
Posts télégraphiques pour cause de travaux !!!!Je garde un oeil sur l'écran, mais pas de grandes décisions...
AAPL : stoppé à 91.50 avec petit gain, l'action a connu des mouvements violents, dus au scandale des options. Les acheteurs ont repris le dessus après la secousse, les petites mains, dont les miennes, ont laché prise trop tôt, mais j'ai appris à respecter mes stops...
Posts télégraphiques
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