Après une semaine de nouveaux records, j'ai le sentiment que l'on joue à nouveau au jeu des chaises musicales. Après tout, c'est bien de cela qu'il s'agit. J'achète une action, je la revends plus chère à quelqu'un qui fera la même chose jusqu'au momemt où plus personne n'en voudra. Le dernier a l'acheter paie pour les autres et reste sans chaise quand la musique s'arrête...
Pour en revenir au trading, j'ai fais une semaine plus que correcte grâce à la Chance, une alliée à ne pas oublier. En effet, AAPL a fait un gap de +8%, et a payé ainsi pour moi toutes mes erreurs passées depuis Janvier, avec un bénéfice en plus. Je suis donc à présent plus que positif pour 2007, ce qui me ravit étant donné qu'il s'agit de ma première année d'activité ! A moi maintenant de pas tout rendre au marché. Je vais reprendre plus sérieusement la recherche, j'ai passé en effet beaucoup de temps à utiliser des méthodes pas complètement éprouvées, et à bricoler et faire dix mille projets. Retour donc au travail.
Les enseignements du jour
ATR : Volatilité
Ce n'est pas tant la valeur absolue d'Average True Range qui semble compter, que sa valeur relative. Pour mesurer sa valeur relative, j'utilise une simple moyenne mobile à 20. Une idée de trading qui réussit, implique un changement de prix assez fort, donc une explosion de la volatilité. Afin que cela puisse arriver, il vaut mieux partir d'une volatilité faible. On retrouve ce principe avec les bandes Bollinger. Lorsque celles-ci sont proches, c'est que la volatilité est faible. Ce n'est que dans le cadre d'un Daytrade rapide que l'on veut avoir un ATR élevé, signifiant que le prix est déjà volatile, et que l'on va pouvoir profiter de grandes vagues de correction ou de continuation d'un mouvement entamé. Si l'on attend un Break-Out, il vaut mieux choisir un ATR faible, et miser sur un retour de celui-ci à sa moyenne, à la faveur d'un Break-Out puissant.
Outils :
Ensign a l'air d'être un logiciel pas mal du tout. Il utilise les données temps réels de mon broker (IB) et le logiciel a l'air très complet et à un très bon rapport qualité prix. Si vous connaissez ce soft, je suis intéressé par votre avis.
dimanche 29 avril 2007
jeudi 26 avril 2007
Ce qui a marché
Voici un pur produit de mon screener à BOB. : DPTR, acheté mardi à 21.07, vendu aujourd'hui à 21.95. On remarque la sortie de bollinger inférieure, le RSI(2) qui est inférieur à 5.
Le stop était placé à 20.90, soit un risque/rendement de 5,18 !
Demain, il faudra surveiller :
SPLS et TTWO
Jeudi 26 avril
Super profit avec AAPL, vendu 101.5 hier en after-market, plus que je ne l'espérais. C'est agréable une bonne surprise de temps en temps !
Aujourd'hui, les bulls sont chauds, l'ouverture s'est faite sous le signe de la prise de profit, mais je pense que l'on va assister à une belle hausse, qui va nous éloigner des zones à risques.
Le tick nyse a commencé la journée bien en-dessou de zéro, preuve d'une vente assez massive, mais le tracker du nasdaq 100 resiste.
Attention, nous sommes en territoire sur-acheté et la volatilité est de retour, donc pas de risques inutiles, en cas de doute, je m'éloigne du marché.
Aujourd'hui, les bulls sont chauds, l'ouverture s'est faite sous le signe de la prise de profit, mais je pense que l'on va assister à une belle hausse, qui va nous éloigner des zones à risques.
Le tick nyse a commencé la journée bien en-dessou de zéro, preuve d'une vente assez massive, mais le tracker du nasdaq 100 resiste.
Attention, nous sommes en territoire sur-acheté et la volatilité est de retour, donc pas de risques inutiles, en cas de doute, je m'éloigne du marché.
mardi 24 avril 2007
Siège éjectable
Posts télégraphiques pour cause de travaux !!!!Je garde un oeil sur l'écran, mais pas de grandes décisions...
AAPL : stoppé à 91.50 avec petit gain, l'action a connu des mouvements violents, dus au scandale des options. Les acheteurs ont repris le dessus après la secousse, les petites mains, dont les miennes, ont laché prise trop tôt, mais j'ai appris à respecter mes stops...
Posts télégraphiques
lundi 23 avril 2007
Lundi
Echec : DPTR acheté avant la confirmation du BOB : - 40 $
Réussite : AAPL acheté le matin, conservé : +160$
Réussite : AAPL acheté le matin, conservé : +160$
dimanche 22 avril 2007
Stockfetcher
J'en avais parlé récemment, stockfetcher est un site qui permet de programmer des screeners dans un langage simple, et assez facile d'utilisation, mais surtout, on peut backtester ses screeners. Apparement, la fonction intraday est limitée à des cotations "delayed" de 15 minutes, dommage. Je suis en train d'explorer toutes les fonctionnalités, il y a un forum assez fourni en explications et en conseils, et la version gratuite permet déjà de découvrir le site et de backtester sur quelques semaines. L'abonnement n'est pas trop cher, entre 8 et 16 $ par mois. A (back) tester...
samedi 21 avril 2007
Observations du week-end
-> Moïse Levi poste en français sur son blog Alpha Investors, je le mets donc aussi dans les liens "blogs en français".
->Brett Steenbarger nous donne une nouvelle méthode pour utiliser le nyse tick. Il s'agit de calculer ce qu'il appelle "emerging average" : une moyenne mobile qui est calculé d'après toutes les valeurs du tick depuis l'ouverture. Ainsi, plus la journée avance, et plus la moyenne utilise de valeurs pour être calculée.
Ainsi, lorsque la moyenne mobile croît, cela indique que les valeurs récentes sont au-dessus de leur moyenne.
Brett utilise également une moyenne mobile du TICK à 20 jours, afin d'avoir un point de repère "neutre".
On obtient ainsi deux conditions pour passer acheteur :
L'emerging average doit être croissante,
et l'emerging average doit être au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours du TICK.
plus d'infos sur le tick sur mon blog :
Nyse TICK vol.1
->
Graph weekly du SP500. C'est ce que l'on appelle une sortie en force ! Tellement fort que j'en reste un peu dubitatif. La tendance générale depuis mars 2003 est bien haussière, mais d'un point de vue "trader", on dirait que le marché est un peu suracheté, sans doute la conséquence d'une économie d'une force surprenante, avec des résultats supérieurs aux attentes.... Je pense pour ma part que le SP500 va tester un possible support à 1462 avant de remonter conquérir les 1500.
->Voici ma liste d'actions favorites pour le daytrading, que j'utilise sous prorealtime, toutes sont des actions du nasdaq sauf le SP500 (NYSE).
Je n'ai choisi que des actions issues du Nasdaq 100, qui tradent au-dessus de 15 $ et d'un volume quotidien supérieur à 2 millions.
La liste étant mise à jour en tant réel, elle me donne un aperçu immédiat de l'état du marché. Une sorte de tick personnel, plus c'est vert, mieux c'est (sauf quand je shorte le marché, bien entendu).
D'un coup d'oeil je repère les valeurs ayant une bonne force relative. Une stratégie qui marche pas trop mal quand le marché est très "trendy".
->Brett Steenbarger nous donne une nouvelle méthode pour utiliser le nyse tick. Il s'agit de calculer ce qu'il appelle "emerging average" : une moyenne mobile qui est calculé d'après toutes les valeurs du tick depuis l'ouverture. Ainsi, plus la journée avance, et plus la moyenne utilise de valeurs pour être calculée.
Ainsi, lorsque la moyenne mobile croît, cela indique que les valeurs récentes sont au-dessus de leur moyenne.
Brett utilise également une moyenne mobile du TICK à 20 jours, afin d'avoir un point de repère "neutre".
On obtient ainsi deux conditions pour passer acheteur :
L'emerging average doit être croissante,
et l'emerging average doit être au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours du TICK.
plus d'infos sur le tick sur mon blog :
Nyse TICK vol.1
->
Graph weekly du SP500. C'est ce que l'on appelle une sortie en force ! Tellement fort que j'en reste un peu dubitatif. La tendance générale depuis mars 2003 est bien haussière, mais d'un point de vue "trader", on dirait que le marché est un peu suracheté, sans doute la conséquence d'une économie d'une force surprenante, avec des résultats supérieurs aux attentes.... Je pense pour ma part que le SP500 va tester un possible support à 1462 avant de remonter conquérir les 1500.->Voici ma liste d'actions favorites pour le daytrading, que j'utilise sous prorealtime, toutes sont des actions du nasdaq sauf le SP500 (NYSE).
Je n'ai choisi que des actions issues du Nasdaq 100, qui tradent au-dessus de 15 $ et d'un volume quotidien supérieur à 2 millions.
La liste étant mise à jour en tant réel, elle me donne un aperçu immédiat de l'état du marché. Une sorte de tick personnel, plus c'est vert, mieux c'est (sauf quand je shorte le marché, bien entendu).
D'un coup d'oeil je repère les valeurs ayant une bonne force relative. Une stratégie qui marche pas trop mal quand le marché est très "trendy".
vendredi 20 avril 2007
Vendredi 20 avril, résumé d'une semaine
D'un point de vue personnel,
la semaine avait très bien commencée. J'ai favorisé récemment une stratégie très peu "chronophage" (expression amusante que j'ai découvert il y a peu), pour des raisons que j'ai déjà évoqué d'emploi du temps surchargé.
Cette stratégie consiste à screener des actions le soir avec prorealtime, et mon proscreener "BOB" "BOT" et "RSI(2)<5".
J'ai ainsi chaque jour quelques actions seulement, parfois une ou deux seulement, à surveiller le lendemain à l'ouverture. S'il l'action se comporte comme prévue, je rentre dans le trade, autrement je ne fais rien, c'est ce qui est arrivé hier, puisque les deux actions que j'avais en vue (dbrn et bmet) n'ont pas agit comme prévu. Donc aucun trade hier. Pareil pour URBN qui a mis trois jour à rebondir comme "prévu". Le truc, c'est de ne jamais prévoir, et comme le dit Brett, ne jamais utiliser le mot "should", c'est facile pour nous francophones, :-)
DELL a bien marché pour un daytrade (screener BOT, l'inverse du BOB, c'est-à-dire RSI(2)> 95, faible volume après une hausse, loin de ses moyennes mobiles et touchant bollinger = prêt à corriger).
Presque pas tradé cette semaine, donc, mais il vaut mieux ça que l'OVERTRADING qui était ma maladie de débutant la plus dure à me débarasser. C'est souvent la conséquence d'un manque de plan, et tout le monde sait qu'un plan est très important...(Plan your trade and trade your plan)
Donc No trade vaut mieux que Overtrade est la phrase de la semaine.
La grande leçon, déjà vue il y a quelques semaines, c'est que les screeners ne détiennent pas la vérité, mais sont en revanche des souffleurs qu'il faut savoir écouter, ils sont à l'origine de mes meilleurs performances récentes.
La seule position que j'ai à l'heure actuelle, c'est AAPL, acheté mercredi à 90.55$
Le stop est à 89.50 $
J'ai été stoppé de PSYS avec gain, de EBAY avec petite perte.
Le fait que GOOG performe bien me conforte dans l'idée que le nasdaq a retrouvé du sang neuf.
A lire, l'analyse de Forcast sur le marché en général, et le parrallèle inquiétant avec 1987
A demain
la semaine avait très bien commencée. J'ai favorisé récemment une stratégie très peu "chronophage" (expression amusante que j'ai découvert il y a peu), pour des raisons que j'ai déjà évoqué d'emploi du temps surchargé.
Cette stratégie consiste à screener des actions le soir avec prorealtime, et mon proscreener "BOB" "BOT" et "RSI(2)<5".
J'ai ainsi chaque jour quelques actions seulement, parfois une ou deux seulement, à surveiller le lendemain à l'ouverture. S'il l'action se comporte comme prévue, je rentre dans le trade, autrement je ne fais rien, c'est ce qui est arrivé hier, puisque les deux actions que j'avais en vue (dbrn et bmet) n'ont pas agit comme prévu. Donc aucun trade hier. Pareil pour URBN qui a mis trois jour à rebondir comme "prévu". Le truc, c'est de ne jamais prévoir, et comme le dit Brett, ne jamais utiliser le mot "should", c'est facile pour nous francophones, :-)
DELL a bien marché pour un daytrade (screener BOT, l'inverse du BOB, c'est-à-dire RSI(2)> 95, faible volume après une hausse, loin de ses moyennes mobiles et touchant bollinger = prêt à corriger).
Presque pas tradé cette semaine, donc, mais il vaut mieux ça que l'OVERTRADING qui était ma maladie de débutant la plus dure à me débarasser. C'est souvent la conséquence d'un manque de plan, et tout le monde sait qu'un plan est très important...(Plan your trade and trade your plan)
Donc No trade vaut mieux que Overtrade est la phrase de la semaine.
La grande leçon, déjà vue il y a quelques semaines, c'est que les screeners ne détiennent pas la vérité, mais sont en revanche des souffleurs qu'il faut savoir écouter, ils sont à l'origine de mes meilleurs performances récentes.
La seule position que j'ai à l'heure actuelle, c'est AAPL, acheté mercredi à 90.55$
Le stop est à 89.50 $
J'ai été stoppé de PSYS avec gain, de EBAY avec petite perte.
Le fait que GOOG performe bien me conforte dans l'idée que le nasdaq a retrouvé du sang neuf.
A lire, l'analyse de Forcast sur le marché en général, et le parrallèle inquiétant avec 1987
A demain
jeudi 19 avril 2007
Jeudi 19 avril
Les bulls sont fatigués, mais ils ont franchit d'importance resistance.
Laissons les souffler, je garde un oeil sur :
DBRN pour un long
BMET pour un short
et je mets à profit cette journée pour des projets "off-line" importa nts
Bons tradeshttp://www2.blogger.com/img/gl.link.gif
A visiter, un superbe blog finance en français :
Marc aragon
Laissons les souffler, je garde un oeil sur :
DBRN pour un long
BMET pour un short
et je mets à profit cette journée pour des projets "off-line" importa nts
Bons tradeshttp://www2.blogger.com/img/gl.link.gif
A visiter, un superbe blog finance en français :
Marc aragon
mardi 17 avril 2007
BILAN mardi - Idée Mercredi
DELL : Un BOT , l'inverse du BOB, en réalité une action que je trouvé suracheté, et qui a perdu environ 1% ajourd'hui. Vendu à découvert en pré-market à 25.59, racheté à 25.34.
PSYS : Toujours IN.
EBAY : Toujours IN, malgré la baisse d'aujourd'hui, j'y crois encore, stop à 34.75.
TZIX : Sorti sur objectif lundi, dommage +2,38% aujourd'hui, un beau rebond :-)
WATCHLIST MERCREDI :
LONG : URBN
SHORT : INTU, dans un trend baissier depuis octobre 2006, peut-être la fin du rebond, pour un trade moyen-terme, avec un stop large, 30.12$, Objectif 28.54$
PSYS : Toujours IN.
EBAY : Toujours IN, malgré la baisse d'aujourd'hui, j'y crois encore, stop à 34.75.
TZIX : Sorti sur objectif lundi, dommage +2,38% aujourd'hui, un beau rebond :-)
WATCHLIST MERCREDI :
LONG : URBN
SHORT : INTU, dans un trend baissier depuis octobre 2006, peut-être la fin du rebond, pour un trade moyen-terme, avec un stop large, 30.12$, Objectif 28.54$
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